溫州民間融資綜合利率指數(簡稱“溫州指數”)是用于反映某一區域一定時期內民間融資價格水平及變動趨勢情況的一套指數體系,包括綜合利率指數、不同融資平臺利率指數、不同融資期限利率指數、不同融資方式利率指數等。
指數動態
2018年溫州民間融資綜合利率指數一季度運行情況
日期:2018/4/25 0:00:00
 

根據所有監測點的交易量統計,2018年一季度交易筆數和金額分別環比下降6.34%13.37%。一季度“溫州指數”綜合利率為15.29%,環比上升0.02個百分點,同比下降0.57個百分點。主要運行特點如下:

一、民間融資綜合利率環比上升,各監測主體利率呈現“三升三降”的特點

一季度“溫州指數”綜合利率為15.29%,環比上升,同比下降。20181-3月,我國制造PMI指數分別為51.3%、50.3%51.5%,經濟平穩增長態勢趨于明顯。分監測主體看,農村資金互助會、社會直接借貸和典當行、擔保公司等其它市場主體的融資利率為13.93%、14.52%23.11%,環比分別上升0.05、0.021.15個百分點;民間借貸服務中心、民間資本管理公司、小額貸款公司的利率為14.36%、15.00%15.61%,環比分別下降0.01、0.880.79個百分點。

二、民間借貸以小額融資規模為主,大額融資規模利率上升明顯

從交易筆數看,一季度小額融資規模(100萬以下)、中額融資規模(100-500萬)和大額融資規模(500萬及以上)占90.93%、8.33%0.74%,環比上升1.32、下降1.080.24個百分點。分監測主體看,社會直接借貸、農村資金互助會和民間借貸服務中心交易均以小額融資規模為主,筆數占比均超過95%,環比分別上升0.42,0.141.35個百分點。小額貸款公司以小額和中額融資規模為主,合計占比為98.23%。

一季度,小額、中額和大額融資規模利率為15.14%、15.26%18.71%,環比分別上升0.06、下降0.08和上升0.72個百分點。分監測主體看,社會直接借貸和農村互助會小額融資規模利率上升0.030.07個百分點,小額貸款公司和民間借貸服務中心小額融資規模利率分別下降0.060.02個百分點。中額融資規模除社會直接借貸上升0.13個百分點外,其余監測主體的利率均下降。大額融資規模除典當行、擔保公司等其他市場主體利率上升外,其余監測主體均呈下降趨勢。

三、融資期限仍以短中期為主,對短期過橋資金需求下降

一季度,我市民間融資中短期融資(1-6個月)的比重為68.56%,環比下降5.88個百分點。短期融資(一月期)的比重為22.40%,環比下降4.99個百分點,短期融資比重明顯下降,年初資金面相對緩和,對短期過橋資金需求下降。此外,三月期和六月期的融資比重環比分別下降0.210.67個百分點,一年期和一年期以上的融資比重分別上升4.51.37個百分比。分監測主體看,民間借貸服務中心以一年期以上為主,融資占比為24.02%,環比上升13.10個百分點,一月期占比僅為16.88%,環比大幅下降26.91個百分點,融資期限占比結構變化較大。小額貸款公司以三月期和六月期為主,占比分別為32.27%32.73%,較上季度下降5.31和上升2.56個百分點。農村資金互助會一年期和六月期占比54.19%29.25%,分別環比上升5.63和下降11.19個百分點。社會直接借貸一年期占比52.66%,較上一季度輕微下降1.54個百分點。而典當、擔保等其它市場主體仍以一月期為主。

四、不同監測主體利率期限結構曲線形態各異,最大利差總體變小

2018年一季度民間借貸服務中心分期限利率(圖1)為M型曲線,三月期利率較一月期小幅上升,六月期輕微反轉,一年期利率上升為最高的16.07%,一年期以上利率又下降為14.55%。相比較上一季度,除六月期和一年期利率上升0.110.52個百分點外,其余期限利率環比均有一定程度的下降。

社會直接借貸利率分期限利率(圖2)為W型曲線,三月期較一月期利率下降到最低的14.09%,六月期利率反彈,一年期下降達到14.30%,一年期以上利率大幅上升,達到最高的16.05%。相較上一季度,除三月期和六月期利率分別下降0.120.06個百分點外,其余期限利率環比均有所上升。

1 民間借貸服務中心分期限利率(%) 圖2 社會直接借貸分期限利率(%

小額貸款公司分期限利率(圖3)為N型曲線,三月期利率較一月期略微上升,達到最高的17.32%,隨后利率大幅下降,一年期利率最低為13.21%,隨后一年期以上利率上升為14.77%。相比較2017年四季度,除六月期利率上升0.25個百分點之外,其余期限利率均有一定程度的下降。

農村互助會分期限利率(圖4)為倒N型曲線,六月期利率較三月期明顯下降,達到最低的11.76%,一年期利率上升為最高的15.09%,一年期以上利率下降為13.09%。相較于2017年第四季度,除一年期利率上升0.65個百分點外,其余期限利率均有所下降。

除社會直接借貸主體外,其余監測主體不同期限最大利差普遍變小。小額貸款公司、民間借貸服務中心、農村資金互助會和社會直接借貸不同期限間的最大利差分別為4.11%、2.76%、3.33%、1.96%。

3 小額貸款公司分期限利率(%  4 農村互助會分期限利率(%

五、信用融資方式比重和利率均上升

2018年一季度信用融資方式比重占全部發生額的23.63%,較17年四季度上升0.06個百分點;抵(質)押方式融資占比為21.83%,環比下降2.70個百分點。信用和抵(質)押融資方式利率為18.10%15.36%,環比分別上升1.450.61個百分點。保證(含擔保)融資占比為54.54%,環比上升2.64個百分點;保證融資方式利率為15.53%,環比下降0.75個百分點。分監測主體看,小額貸款公司、民間資本管理公司和農村互助會以保證為主,融資占比為87.41%、100%88.84%。民間借貸服務中心抵(質)押融資占比為80.28%,較17年四季度大幅上升7.91個百分點。社會直接借貸以信用融資方式為主,占比為52.45%,較上一季度下降2.06個百分點。除農村互助會信用融資方式利率下降0.73個百分點外,其余監測主體的信用融資方式利率均環比上升。

六、投資性融資比重環比上升,利率下降

2018年一季度投資性融資比例占2.42%,環比上升0.08個百分點。生產經營融資占比為42.26%,環比下降2.33個百分點。投資性融資利率為14.08%,環比下降1.72個百分點。資金周轉利率為15.88%,環比下降0.51個百分點。生產經營利率為13.16%,環比上升2.84個百分點。周轉占比為55.32%,環比上升2.25個百分點。

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